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Este livro consiste na Disserta‡Æo de Mestrado em Administra‡Æo, na área de concentra‡Æo Finan‡as, defendida na Universidade Federal de Pernambuco, onde se avaliou a capacidade da abordagem ´Value at Risk´ (VaR) com simula‡Æo de Monte Carlo (SMC) na previsÆo do risco de mercado de a‡äes e op‡äes. Compara-se a performance da SMC com os métodos denominados paramétricos: para a carteira de a‡äes, considera-se o modelo do desvio padrÆo, e, para a carteira de op‡äes, utilizam-se as aproxima‡äes Delta e Delta-Gama. Sabendo que a exatidÆo da estimativa do VaR pela SMC reside no modelo de precifica‡Æo do valor da carteira, analisam-se os seguintes modelos: o de Black & Scholes (SMC Univariada), o de Hull & White, que inclui volatilidade estocástica (SMC Bivariada), e, por último, a inclusÆo da taxa de juros também estocástica através do modelo de Rendleman e Bartter (SMC Trivariada).

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Doutorando em Direito pela Universidade de Coimbra, Bacharel em Direito pela Universidade Federal de Pernambuco (2003), especializa‡Æo em Direito Tributário pela Faculdade de Alagoas (2003), Mestrado em Administra‡Æo, com ênfase em Finan‡as, pela Universidade Federal de Pernambuco (2000), além de gradua‡Æo em Engenharia Eletrônica pelo ITA (1995).

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