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Inhaltlich unveränderte Neuauflage. In der Finanzwirtschaft kommt der Volatilität eine herausragende Bedeutung zu, da sie das Risiko einer Investitionsentscheidung misst. Schließlich möchte jeder Investor wissen, welchen Preis er für die zu erzielende Rendite seines Investments zahlt. Die Volatilität spielt im Portfoliomanagement eine große Rolle und wird vor allem zur Messung des Risikos von Aktien und (Aktien-) Portfolios verwendet. Die Autoren dieses Buches stellen die zur Schätzung und Prognose der Volatilität leistungsfähigsten und modernsten Modelle (ARCH- und GARCHModelle) vor. Die für den deutschen Aktienmarkt durchgeführte Analyse wird sowohl mit den Standard-Modellen als auch mit den wichtigsten speziellen ARCH- und GARCH-Modellen durchgeführt. Dabei werden die hier vorgestellten Verfahren mit geeigneten Kriterien hinsichtlich ihrer Prognosegüte bewertet und miteinander verglichen. Das vorliegende Buch wendet sich vor allem an Wirtschaftswissenschaftler mit dem Schwerpunkt Finanzwirtschaft und Wirtschaftsstatistik sowie (Wirtschafts-) Mathematiker mit dem Nebenfach Finanzwirtschaft. Es wendet sich auch an quantitativ orientierte Fachleute aus der Bankenwirtschaft.

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Dipl.-Ök.,Studium der Wirtschaftswissenschaften inWuppertal mit dem Studienschwerpunkt FinanzundBankwirtschaft, Consultant bei einerUnternehmensberatung.

Dipl.-Ök.,Studium der Wirtschaftswissenschaften inWuppertal, Doktorand an der Uni Wuppertal undwiss. Mitarbeiter an einem Wirtschaftsinstitut.

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