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Der Devisenmarkt gilt mit einem täglichen Handesvolumen von 2 Billionen US-Dollar als der größte Finanzmarkt der Welt. Rund 73% der Transaktionen auf diesem Markt sind Terminkontrakte. Es ist daher naheliegend, dass ein großes Interesse an der Vorhersage von zukünftigen Wechselkursen besteht. Dieses Buch setzt sich mit Theorien auseinander, die versuchen die Entwicklung von Wechselkursen zu erklären. Der erste Teil des Buches beschäftigt sich mit der Erläuterung bestehender Modelle. Beschrieben werden unter anderem die gedeckte und die ungedeckte Zinsparität, die Kaufkraftparität, die Devisenterminkurstheorie, die Theorie der spekulativen Attacken, der monetäre Ansatz sowie der Portfolio Ansatz. Im zweiten Teil des Buches werden einige der im ersten Teil beschriebenen Theorien auf deren Nachweisbarkeit überprüft.

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Der Autor absolvierte das Bachelorstudium Bank- und Finanzwirtschaft sowie das Masterstudium International Banking and Finance in Wien. Bernhard Morawec kann darüber hinaus auf eine langjährige Berufserfahrung in der Finanzbranche zurückblicken.

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