---

Ce travail fait appel à la théorie des ondelettes pour estimer le paramètre de mémoire longue dans le cadre stationnaire et non stationnaire lors de la modélisation des séries financières, et pour l´estimation non paramétrique de la copule lors de l´examen de leurs interdépendances. Dans une première étape, nous nous sommes intéressés à la modélisation de la dynamique des séries de variations. D´une part, nous étudions les liens de causalité entre les séries obtenus par décomposition en ondelettes. D´autre part, nous nous orientons vers la théorie de cointégration fractionnaire. Dans une deuxième étape, nous exposons une application de la théorie des copules à l´analyse de la structure des dépendances entre différentes séries financières. Ensuite, nous étudions l´effet du changement de la structure de dépendance dans la frontière d´efficience et dans les mesures du risque sur l´ensemble des portefeuilles optimaux en considérant le modèle moyenne-variance-copules et en élaborant une mesure du risque basée sur l´approche CVaR-copules. Enfin, nous proposons un nouvel estimateur dans le cadre des ondelettes qui constitue une extension de celui de Shimotsu et Phillips (2005, 2010).

---