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Comumente estudada no mercado internacional, algumas anomalias existentes motivaram o presente estudo a analisar se as anomalias dos accruals e as anomalias de valor fazem parte do mesmo fenômeno no mercado brasileiro, ou seja, se as duas anomalias possuem a mesma dinâmica devido a um único fator: o lucro. Para isso, necessitou-se auferir a existência de anomalias no mercado brasileiro e suas combina‡äes no nível de accruals para inferir a assertiva. A popula‡Æo compôs-se de todas as empresas nÆo financeiras, que possuíam todas as informa‡äes necessárias para os cálculos das variáveis, com a‡äes negociadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de SÆo Paulo (BM&FBOVESPA), no período de 1
de janeiro de 2008 a 31 de dezembro de 2013. A abordagem do problema classifica-se como quantitativa, pela utiliza‡Æo de instrumentos estatísticos, tanto na coleta quanto no tratamento dos dados. Os principais achados foram o inverso da teoria fundamentalistas acerca dos accruals e book-to-market (B/M).

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