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Usando como princípios base a simplicidade matemática e a consistência com dados de mercado, o modelo da volatilidade fraccionária é desenvolvido exposto. Tendo como ponto de partida este modelo, é desenvolvido um método para previsÆo da volatilitdade induzida; este processo passa pela reconstruc‡Æo da volatilidade induzida histórica, determina‡Æo do expoente de Hurst para este processo e previsÆo propriamente dita. SÆo efectuados testes ao método de previsÆo construído e os resultados comparados com os da previsÆo obtida com o popular GARCH(1,1). É, por fim, abordada uma aplica‡Æo do trabalho desenvolvido, nomeadamente no que diz respeito ao trading de volatilidade. É ainda inicialmente abordada a teoria dos processos escolásticos autosemelhantes e, no final, diversas questäes relativas a possíveis futuros desenvolvimentos do tema sÆo apresentadas. Em apêndices encontram-se expostos diversos temas, entre os quais uma breve introdu‡Æo à teoria dos processos estocásticos, a deriva‡Æoo da fórmula de Itô e a da fórmula de fixa‡Æo de pre‡os de Black-Scholes.

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Frequentou a Escola AlemÆ de Lisboa (1997-2005) e posteriormente o Mestrado em Eng.¦ Física Tecnológica no Instituto Superior Técnico (2005-2010), sendo o presente trabalho a respetiva tese final de mestrado.Trabalha atualmente no Ministério das Finan‡as como consultor financeiro tendo trabalhado anteriormente como investigador e consultor

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