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Für Inhaber von kleinen und mittleren Unternehmen ist der Verkauf ihres Unternehmens eine besondere Herausforderung und mit vielen Fragen verbunden. Auch für die Käufer eines Unternehmens bestehen zahlreiche Unsicherheiten.

Die Autoren erläutern verständlich die einzelnen Phasen des Verkaufsprozesses und geben eine kompakte Schritt-für-Schritt-Anleitung für den Kauf bzw. Verkauf. So realisieren Sie die Unternehmensübertragung rechtssicher und finanziell erfolgreich.

Inhalte:

Vorüberlegungen auf Seiten des Verkäufers und des Käufers
Arten des Unternehmensverkaufs, z.B. Asset-Deal und Share-Deal
Der Verkaufsprozess im Überblick
Verkaufsvorbereitung inkl. Maßnahmen zur Erhöhung des Kaufpreises
Unternehmensanalyse und Bewertung für Käufer und Verkäufer: Zukunftserfolgswerte
Suche von Interessenten
Prüfung durch den Interessenten (Due Diligence): Ablauf, Prüfung, Bewertung
Der Verhandlungsprozess und die Übergabephase
Vermeiden von Haftungsrisiken
Rechtliche Aspekte und steuerliche Folgen des Verkaufs
Arbeitshilfen online:

Checklisten
Vertragsmuster
Tools zur Ermittlung des Unternehmenswertes

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Vorwort und Gebrauchsanleitung

Ausgangssituation

Für den Verkäufer
Für den Käufer
Arten des Unternehmensverkaufs

Asset-Deal
Share-Deal
Sonstige Arten des Unternehmenskaufs
Besonderheit Distressed M&A
Alternativen zum Unternehmenskauf
Der Verkaufsprozess im Überblick

Einschaltung von Beratern

Welcher Berater wofür?
Transaktionsberater
Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Rechtsanwälte
Sonstige Berater
Auswahl geeigneter Berater
Verkaufsvorbereitende Maßnahmen

Analyse des eigenen Unternehmens
Schritte zur Erhöhung des Kaufpreises
Zusammenstellung der relevanten Unterlagen
Erstellung von Exposé und Teaser
Suche und Ansprache von Interessenten

Ziele und geeignete Strategien
Direktansprache
Veröffentlichung eines eigenen Angebots
Mundpropaganda
NDA und LOI

Erste(r) Termin(e)

Stellschrauben für den Prozess

Alternative Bieterverfahren
Exklusivitätsvereinbarung
Prüfung durch den Interessenten (Due Diligence)

Ablauf
Relevante Bereiche
Beurteilung der Prüfungsergebnisse
Verhandlungsphase

Mehrere Frösche küssen
Typische Interessen
Informationsasymmetrien
Verhandlungsführung
Verhandlungsoptionen
Täuschen und Tricksen etc.
Übergabephase

Bewertung des Unternehmens

Wert und Kaufpreis
Methodenvielfalt
Zukunftserfolgswerte
Modifiziertes Ertragswertverfahren
Vereinfachtes Ertragswertverfahren
Vergleichswertverfahren
Substanzwertverfahren
Weitere Verfahren
Bewertung eines Gesellschaftsanteils
Zusammenfassung
Steuerliche Folgen des Verkaufs

Besteuerung des Veräußerungsgewinns
Gewerbesteuer
Umsatzsteuer
Grunderwerbsteuer
Auswirkungen beim Erwerber
Sonstige Aspekte

Haftung des Käufers
Haftung des Verkäufers
Wettbewerb
Weitergabe von Daten
Kaufpreiszahlung und -finanzierung

Varianten der Kaufpreiszahlung
Finanzierungsvarianten
Fördermöglichkeiten
Die Hälfte der Tat besteht darin, angefangen zu haben

Anhang
Abkürzungsverzeichnis und Glossar

A. Vorfragen für den Verkäufer
B. Checkliste relevante Unterlagen
C. Typische Fragen Due Diligence
D. Liste der Diskontierungsfaktoren
E. Muster einer Vertraulichkeitsvereinbarung
F. Muster Unternehmenskaufvertrag Share-Deal
G. Muster Unternehmenskaufvertrag Asset-Deal
H. Muster nach
613a Abs. 5 BGB

Literaturverzeichnis
Stichwortverzeichnis

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